不知不覺(jué)，2023年已經(jīng)過(guò)去了一半，在“理想很豐滿(mǎn)，現實(shí)很骨感”的當下，如何透過(guò)現狀看清下半年的發(fā)展趨勢很重要。
19家白酒上市企業(yè)的表現關(guān)乎著(zhù)白酒行業(yè)的發(fā)展。數據顯示，2022年，白酒行業(yè)營(yíng)收6616.5億元，利潤2201.72億元，其中，19家上市白酒企業(yè)營(yíng)收總計3517.99億元，同比增長(cháng)15.12%；實(shí)現凈利潤1304.72億元，同比增長(cháng)20.36%。19家白酒上市企業(yè)分別占53.09%和59.26%。
從各家企業(yè)召開(kāi)的股東大會(huì )上公布的數據和相關(guān)信息來(lái)看，發(fā)展好的占絕大多數，不太好的只是一小部分。
業(yè)界認為，2023年第一季度的消費向好與第二季度的“風(fēng)平浪靜”形成了鮮明的對比，消費下沉的趨勢已經(jīng)顯現，品牌聚焦和品牌內卷在下半年表現得會(huì )更加突出，庫存壓力、價(jià)格倒掛等和期待消費強復蘇、挺價(jià)將會(huì )同時(shí)出現。下半年，風(fēng)險與機遇同在，大多數小微企業(yè)和運營(yíng)商、經(jīng)銷(xiāo)商會(huì )經(jīng)歷一次不大不小的“洗牌”，能否“站穩”，將面臨新的考驗。
1、強者恒強，“茅五洋瀘汾”加大市場(chǎng)布局
數據顯示，2023年1-5月，全國白酒產(chǎn)量186.00萬(wàn)千升，同比下降13.60%，其中5月份實(shí)現產(chǎn)量34.70萬(wàn)千升，同比下降14.70%。
一邊是白酒產(chǎn)量的下降，一邊是白酒頭部品牌的營(yíng)收占比提升迅猛。
今年一季度，19家白酒上市公司實(shí)現總營(yíng)收為1268.57億元，實(shí)現總凈利潤為532.25億元。其中，前五大白酒上市公司貴州茅臺、五糧液、洋河股份、瀘州老窖和山西汾酒在今年1-3月?tīng)I收、凈利潤均實(shí)現兩位數以上增長(cháng)，合計實(shí)現營(yíng)收、凈利潤分別為1052億元及476.35億元，占比分別高達82.9%和89.4%。
在6月13日舉行的貴州茅臺2022年度股東大會(huì )上，茅臺再次公布數據，2022年，完成茅臺酒基酒生產(chǎn)5.68萬(wàn)噸、醬香系列酒基酒生產(chǎn)3.51萬(wàn)噸；實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入1275.54億元，同比增長(cháng)16.53%，實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤627.16億元，同比增長(cháng)19.55%。其中，茅臺酒單品銷(xiāo)售再破“千億”，茅臺1935成為茅臺千元價(jià)格帶第二大單品。
茅臺集團黨委書(shū)記、董事長(cháng)丁雄軍表示，當前國際國內的形勢依然嚴峻復雜，但對中國白酒行業(yè)的未來(lái)有信心，對茅臺更有信心，對實(shí)現今年15％的增長(cháng)目標信心十足、底氣十足，并將努力創(chuàng )造更好的成績(jì)。
五糧液2022年度報告顯示，2022年，五糧液實(shí)現營(yíng)業(yè)收入739.7億元，是白酒行業(yè)唯一連續7年營(yíng)業(yè)收入、利潤總額保持兩位數穩健增長(cháng)的企業(yè)。
五糧液集團（股份）公司黨委書(shū)記、董事長(cháng)曾從欽表示，當前，五糧液發(fā)展面臨宏觀(guān)向好的發(fā)展窗口期、政策加碼的戰略機遇期、行業(yè)集中的結構紅利期等多重機遇，未來(lái)五糧液將深化供給側結構性改革，持續完善“1+3”產(chǎn)品矩陣。
五糧液股份公司副總經(jīng)理劉洋表示，自元旦開(kāi)始至股東大會(huì )，全國26個(gè)大區第八代五糧液動(dòng)銷(xiāo)都是雙位數增長(cháng)，很多大區增速有20%以上。此外，五一期間線(xiàn)下增速同比去年翻一倍，線(xiàn)上是去年的1.5倍。開(kāi)瓶率也很高，去庫存很快。
2023年洋河怎樣干？股東大會(huì )上也給出了答案。洋河股份黨委書(shū)記、董事長(cháng)張聯(lián)東表示，2023年，在競爭環(huán)境下，在“慢進(jìn)亦退”競爭大背景下，洋河唯有保持戰略清醒，堅定戰術(shù)自信，把握戰法主動(dòng)，構建“一頂雙基四梁八柱”名酒大廈，才能在激流勇進(jìn)的白酒市場(chǎng)中，深耕落地，突出重圍。
“突出重圍”既是大本營(yíng)市場(chǎng)的突破，也是全國市場(chǎng)的突破。對洋河來(lái)說(shuō)，主線(xiàn)產(chǎn)品在搶占更大市場(chǎng)的同時(shí)，系列產(chǎn)品的突圍顯得更加重要，下半年，洋河的動(dòng)作可能還要多一點(diǎn)，華東的市場(chǎng)重要，全國的市場(chǎng)同樣重要。
在瀘州老窖2022年年度股東大會(huì )上，瀘州老窖集團及股份公司黨委書(shū)記、董事長(cháng)劉淼表示，2022年，公司在行業(yè)競爭加劇等嚴峻考驗下，牢牢抓住了市場(chǎng)主動(dòng)權，開(kāi)創(chuàng )了全域加速升級、銷(xiāo)售屢創(chuàng )新高的大好局面，闊步邁入高質(zhì)量發(fā)展的嶄新階段。
從汾酒速度到汾酒現象，汾酒主線(xiàn)產(chǎn)品的市場(chǎng)表現和系列酒的長(cháng)足發(fā)展證明，品牌優(yōu)勢更加凸顯。
曾經(jīng)當過(guò)白酒“老大”的汾酒能迅速上位，增速超前的背后是多年來(lái)的不斷布局和清香消費回歸的結果。2022年，山西汾酒省內營(yíng)收為100.4億元，省外營(yíng)收為160億元，分別同比增長(cháng)24.35%、36.35%。在5月30日召開(kāi)的山西汾酒股東大會(huì )上，山西汾酒高管表示，2023年，山西汾酒仍將以高質(zhì)量發(fā)展為主線(xiàn)，圍繞汾酒復興八大綱領(lǐng)，按照“創(chuàng )新驅動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)新跨越；強基鑄鏈生產(chǎn)新提升；數智賦能改革新成效；黨建引領(lǐng)發(fā)展新格局”經(jīng)營(yíng)方針，全面打造汾酒現代化管理、品質(zhì)、營(yíng)銷(xiāo)、文化、創(chuàng )新和人才體系。對2023年收入20%目標非常有信心。
業(yè)界認為，在品牌聚焦和名酒優(yōu)勢凸顯的白酒消費大環(huán)境下，消費下沉對頭部品牌的增速影響不是太大。穩主線(xiàn)產(chǎn)品，加大系列酒的市場(chǎng)占有率，提高開(kāi)瓶率和加大宴席市場(chǎng)的布局，頭部品牌的雙增長(cháng)還是能實(shí)現的。
2、喜憂(yōu)參半，“二三梯隊”如何才能上位突圍？
“茅五洋瀘汾”之外的“后浪”白酒上市品牌雖然還沒(méi)有把前浪拍在沙灘上的實(shí)力，但“酒鬼酒、舍得”等后浪的兇猛不可小覷。
2022年酒鬼酒實(shí)現營(yíng)收40.5億元，同比增長(cháng)18.63%，實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤10.49億元，同比增長(cháng)17.38%；2022年舍得酒業(yè)實(shí)現營(yíng)收60.56億元，同比增長(cháng)21.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤16.85億元，同比增長(cháng)35.31%。
從酒鬼酒和舍得的增速看，兩家雖然沒(méi)有達到2021年的生猛，但也是表現良好。2023年，兩家在感受到行業(yè)壓力的同時(shí)，清晰精準地找到了發(fā)展的新思路、新方向，穩扎穩打可能是酒業(yè)“后浪”最好的打法。
相比酒鬼酒和舍得，水井坊、順鑫農業(yè)、衡水老白干的發(fā)展則遇到了瓶頸。
2022年，水井坊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入46.73億元，歸母凈利潤12.16億元，業(yè)績(jì)保持穩健態(tài)勢，但在其他白酒上市企業(yè)業(yè)績(jì)突飛猛進(jìn)的絕佳關(guān)口，2023年一季度，水井坊業(yè)績(jì)同比出現顯著(zhù)下滑，營(yíng)業(yè)收入同比減少近40%，歸母凈利潤同比減少56%左右。
在水井坊股東大會(huì )上，水井坊高管表示，在主動(dòng)承擔短期業(yè)績(jì)“陣痛”后，公司通過(guò)控制出貨量維持了較為健康的渠道庫存，預計今年二季度開(kāi)始，公司業(yè)績(jì)重返增長(cháng)態(tài)勢，下半年將實(shí)現雙位數增長(cháng)。而從趨勢來(lái)看，白酒行業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇，300元至800元價(jià)格帶將成為各方角逐的焦點(diǎn)，水井坊將繼續圍繞產(chǎn)品升級和創(chuàng )新、品牌高端化和營(yíng)銷(xiāo)突破展開(kāi)工作。
2022年，順鑫農業(yè)實(shí)現營(yíng)收116.78億元，同比減少21.46%。順鑫農業(yè)白酒業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入81.09億元，同比去年減少20.70%。隨著(zhù)順鑫農業(yè)白酒業(yè)板塊中高端產(chǎn)品的提量和消費市場(chǎng)占有率的提升，下滑的局面短期內可能會(huì )有改善，消費下沉極大可能會(huì )變成增收提量的關(guān)鍵點(diǎn)。
6月26日，順鑫農業(yè)發(fā)布關(guān)于擬在北京產(chǎn)權交易所公開(kāi)掛牌轉讓全資子公司100%股權的公告，為聚焦主業(yè)發(fā)展，公司擬剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。顯然，房地產(chǎn)嚴重拖了白酒的后腿，收縮非主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰略，有利于集中精力做強做大主營(yíng)業(yè)務(wù)，增強盈利能力。
2023年一季度，老白干酒實(shí)現營(yíng)收10.03億元，同比增長(cháng)10.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.02億元，同比下滑61.51%。如何走出困境，或許是老白干酒下一步不得不考慮的問(wèn)題。
在業(yè)界看來(lái)，水井坊、順鑫農業(yè)和老白干酒的發(fā)展后勁還是有的，只不過(guò)需要時(shí)間。
從19家A股白酒上市企業(yè)2022年年報數據來(lái)看，在消費場(chǎng)景、宴席市場(chǎng)均受到?jīng)_擊下，雖然業(yè)績(jì)實(shí)現增長(cháng)，但白酒上市公司普遍庫存增長(cháng)，2022年，19家上市酒企總存貨達1323.6億。
控盤(pán)、穩價(jià)、合理化清庫存不只是“茅五洋瀘汾”之外白酒上市品牌的事情，“茅五洋瀘汾”同樣面臨來(lái)自于消費市場(chǎng)的挑戰。從瀘州老窖、今世緣、水井坊等品牌的部分產(chǎn)品提價(jià)控盤(pán)不難看出，白酒庫存壓力巨大。
酒鬼酒副董事長(cháng)、總經(jīng)理鄭軼表示，對于白酒企業(yè)及酒鬼酒來(lái)說(shuō)，現在是一個(gè)非常痛苦的階段，但是看到了正確的辦法和路徑，還要再挺一挺。汾酒銷(xiāo)售公司總經(jīng)理張永踴表示，汾酒2023年會(huì )繼續推進(jìn)數智化賦能，同時(shí)加大宴席推廣等拉動(dòng)消費的新舉措。
“現在行業(yè)競爭白熱化，相信瀘州老窖會(huì )根據自己的優(yōu)勢板塊來(lái)做布局，這也是各大酒廠(chǎng)都在探索要做好的事情。”劉淼說(shuō)。
業(yè)界認為，2023年，去庫存將為行業(yè)帶來(lái)很多變數。2023年一季度的快速去庫存和二季度去庫存速度降速在一定程度上解決了庫存壓力，但庫存的風(fēng)險并沒(méi)有完全解除，去庫存還要靠消費升溫，第三季度的中秋國慶將是一個(gè)風(fēng)口，誰(shuí)能搶占先機，第四季度將會(huì )實(shí)現快速超越，對二三梯隊的白酒上市品牌來(lái)說(shuō)，要抓住這個(gè)超車(chē)的機會(huì )。
來(lái)源：華夏酒報，記者：陳振翔；若涉及版權，聯(lián)系刪除！
